当算力被纳入国家基础设施序列，运营商的角色也在发生变化：从经营语音、短信和流量，走向经营算力本身。围绕算力网络的竞争，不再只是数据中心数量的比拼，而是网络传输、智能调度、硬件卸载和全栈适配能力的综合较量。近期，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商均在算力网络方向持续加码，并与国产DPU厂商云豹智能展开深度合作。算网核心底座的建设，正在从概念推进到具体产品、场景验证与规模化落地。
算力网进入国家基建视野，运营商转向“卖算力”
根据素材信息，“十五五”规划将算力网正式纳入国家“六张网”战略序列，与新一代通信网、水网、电网等并列为战略性基础设施。机构测算认为，算力网建设期预计新增直接投资约4万亿元。面对这一轮基础设施升级机会，三大运营商都将算力网络列为核心战略。
中国移动提出“以网强算”，强调通过网络基础设施支撑算力能力；中国电信坚持“算网一体”，推动通信网与算力网协同建设；中国联通则提出“让算力像水电一样即取即用”，并围绕AI云服务推进新业务模式。运营商过去以流量计费的方式正在被重新定义，算力服务、智算网络、Token调用等成为新的经营重点。
从中国移动的表述来看，算力竞争的重心正在从单纯扩大算力规模，转向网络传输效率与智能调度能力。DPU作为网络侧核心算力芯片，承担了网络、存储、安全等任务的卸载与加速功能，被认为是提升算网效率、降低时延、优化资源利用率的重要硬件基础。
三大运营商分别落子：从定制DPU到算网产品验证
中国移动与云豹智能的合作更偏向规模化商用和联合研发。素材显示，双方联合研发的三款定制化产品已实现规模化商用，覆盖云计算、智能算力、5G三大场景。其中，大云“磐石”DPU已部署于全国30个移动云资源池，助力云主机使用成本降低9%以上；“智算琢光”网卡芯片适配中国移动智算网络标准，组网性能较传统网络提升30%；“灵耀”智能网卡则用于承接服务器后台基础负载，降低资源损耗，提升数据中心运行效能。
中国移动还将Token视为继语音、短信、流量之后的第四代核心经营计量单位。素材提到，2026年上半年，中国移动智算服务收入为53亿元、同比增长130.1%，算力网投资为156亿元、同比增长71%。中国移动云公司计算产品部副总经理孟令坤表示，DPU的网络卸载与硬件加速能力，是压缩时延、优化算网效率、提升算力性价比的核心抓手。未来，中国移动还将与云豹智能共同推进下一代800Gbps和1.6Tbps DPU产品研发与全场景适配。
中国电信的路径更强调“算网一体”和供应链安全。中国电信董事长柯瑞文多次提出，AI时代的算力基础设施应坚持算网一体，推动算力成为千行百业触手可及的“数字水电”。2026年，中国电信算力基础设施投资为255亿元、同比增长26%。天翼云副总经理广小明表示，DPU国产化是算力网络供应链安全的重要保障。中国电信此前已联合云豹智能发布《云网融合下智能算力网络应用发展白皮书》，未来将继续围绕算力网络建设深化DPU解决方案合作。
中国联通则从AI云和算力调度切入。素材显示，中国联通正加快向“Agent+Token+AI云”新业务模式演进。依托“联通星罗”先进算力调度平台，其Token日均调用能力超万亿，实现亚毫秒级跨域路由时延，综合算效比提升至300%，并率先实现2000km四地三芯跨域混训。联通云已完成基于云豹“云霄”系列DPU云服务器产品级验证，通过硬件卸载降低虚拟化开销，进一步释放主机算力资源。下一步，双方将继续开展关键技术验证，推动DPU能力从试点验证走向规模落地。
DPU为何成为算网底座的关键一环
DPU进入行业视野，与英伟达收购网络芯片厂商Mellanox有关。此后，DPU被视为继CPU、GPU之后数据中心的重要芯片品类。国内也曾有多家企业入局，但经过数轮行业筛选，真正实现从研发到规模商用并持续供货的厂商并不多。
素材提到，DPU的研发难度不亚于GPU，甚至在部分工程维度上更高。DPU需要处理网络、存储、安全等多重协议栈，还要在硬件层面实现线速处理与微秒级时延，对芯片架构设计和软件生态提出较高要求。相比GPU赛道仍有多家企业持续迭代，DPU赛道经过淘洗后参与者明显减少，这也提高了能够进入运营商体系的供应商门槛。
云豹智能能够同时与三大运营商展开合作，与其产品布局有关。公司由萧启阳博士创立，其核心技术团队来自英特尔、博通、海思、阿里等企业。截至2026年6月30日，公司研发人员数量超过440人，其中硕士及以上学历占比超过74%。招股书披露，公司D轮投后估值142.73亿元，投资方包括腾讯、中芯聚源、深创投、红杉中国、IDG等机构。
在产品层面，云豹智能形成了面向通算和智算的两条产品线：云霄系列全功能DPU主要承担多协议栈硬件卸载，释放服务器CPU算力，降低数据中心运营成本；风驰系列AI DPU则面向万卡级GPU集群，提供高速低延迟通信能力，以提升GPU有效算力，减少大规模训练中的算力损耗。素材还提到，相比海外厂商较为封闭的绑定模式，云豹智能的开放生态与本土化技术支持更契合运营商的定制化需求。
国产芯片从“替代选项”走向算网核心支撑
算力网建设的意义，不只是增加算力供给，而是把算力变成一种可调度、可计量、可交易的基础资源。运营商天然具备网络资源、用户入口和基础设施运营经验，因此在算力网络时代拥有从连接服务向算力服务延伸的机会。而DPU所处的位置，恰好位于网络、服务器和算力平台之间，是连接算力和网络的关键节点。
从中国移动的定制产品部署，到中国电信推动DPU国产化与白皮书合作，再到中国联通完成DPU云服务器产品级验证，云豹智能与运营商的合作已经从单点产品供应，扩展到联合研发、场景共建和生态协同。随着以太网向更高速率演进，DPU需要承载的数据吞吐量将持续增加，其在算力网络中的角色也会进一步加重。
对于中国算力基础设施而言，这一轮建设的关键不只是资本开支规模，更在于能否形成可持续的国产化技术链条。算力网需要高速网络、低时延调度、稳定供应链和安全可控的底层硬件，DPU正是其中的重要组成部分。随着三大运营商持续推进算力网络建设，国产DPU正从过去的替代选项，逐步成为算网基础设施中的核心支撑。
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